R O M Â N I A

JUDEŢUL MUREŞ

CONSILIUL LOCAL MUNICIPAL TÎRGU MUREŞ

H O T Ă R Â R E A nr. 223

din 2 octombrie 2003

privind emiterea unei serii de obligaţiuni municipale Tîrgu Mureş în anii 2003 şi 2004

Consiliul local municipal Tîrgu Mureş, întrunit în şedinţa ordinară de lucru,

Luând în considerare referatul de specialitate al Primăriei Municipiului Tîrgu-Mureş, în care se analizează oportunitatea unor noi finanţări ale obiectivelor de investiţii de interes local, prin împrumut obligatar,

În conformitate cu prevederile:

· art. 21, art. 38 alin. (2) lit. d şi art. 46 alin. (2) din Legea nr. 215/2001 a administraţiei publice locale,

· art. 5 şi art. 8 alin. (1) lit. f) din Ordonanţa de urgenţă nr. 60/2001 privind achiziţiile publice aprobată prin Legea nr. 212/2002,

· art. 31 din Hotărârea Guvernului nr. 461/2001 pentru aprobarea normelor de aplicare a Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 60/2001 privind achiziţiile publice,

· Legii nr. 337/2001 privind aprobarea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 219/2000 pentru modificarea şi completarea Legii nr. 189/1998 privind finanţele publice locale,

· Legii nr. 189/1998 privind finanţele publice locale cu modificările şi completările ulterioare,

· Legii nr. 81/1999 a datoriei publice cu modificările şi completările ulterioare,

· Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 1987/2001 pentru modificarea şi completarea Ordinului ministrului finanţelor nr. 1631/1999 privind aprobarea Normelor metodologice de aplicare a Legii datoriei publice nr. 81/1999,

· Regulamentului CNVM nr. 6/1999 privind calificarea unor titluri de credit ca valori mobiliare,

· Regulamentului CNVM nr. 5/2003 privind oferta publică de vânzare de valori mobiliare,

· Legii nr. 525/2002 pentru aprobarea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 28/2002 privind valorile mobiliare, serviciile de investiţii financiare şi pieţele reglementate,

H o t ă r ă ş t e :

Art. 1. Se aprobă emiterea de obligaţiuni municipale Tîrgu-Mureş, în două etape, având urmatoarele caracteristici:

Etapa 1

Data emisiunii - până la finele anului 2003

Tipul şi forma obligaţiunilor - obligaţiuni generale, dematerializate

Valoarea nominală totală - 30.000.000.000 lei

Obiectivul de investitii - modernizare str.Gh.Doja -20.000.000.000 lei

(inclus în bugetul local pe anul 2003)

- modernizare str.Tudor Vladimirescu- 10.000.000.000 lei

Maturitate - 2,5 ani

Etapa a 2-a

Data emisiunii - până la finele trimestrului I al anului 2004

Tipul şi forma obligaţiunilor - obligaţiuni generale, dematerializate

Valoarea nominală totală - 20.000.000.000 lei

Obiectivul de investitii - modernizare str.Tudor Vladimirescu 20.000.000.000 lei

Maturitate - 2,5 ani.

Art. 2. Se aprobă normele procedurale interne pentru contractarea serviciilor financiare de structurare a emisiunilor de obligaţiuni precum şi a serviciilor de intermediere financiară şi de vânzare pe piaţa primară internă de capital a celor două emisiuni de obligaţiuni municipale Tîrgu Mureş.

Art. 3. Caracteristicile exacte ale celor două emisiuni vor fi stabilite de către furnizorul de servicii financiare de structurare a emisiunilor de obligaţiuni în limitele stabilite la art. 1 al prezentei hotărâri.

Art. 4. În anul 2004 momentul optim pentru lansarea emisiunii de obligaţiuni municipale în valoare de 20 miliarde lei (etapa II) va fi aprobată de către Consiliul local al municipiului Tîrgu Mureş.

Art. 5. Anexa nr. 1 privind normele procedurale interne de achizitionare de servicii financiare de structurare a emisiunii de obligaţiuni precum şi a serviciilor de intermediere financiară şi de vânzare pe piaţa primară internă de capital a celor doua emisiuni de obligaţiuni municipale Tîrgu Mureş face parte integrantă din prezenta hotărâre.

Art. 6. Se constituie o comisie de negociere şi contractare a serviciilor financiare de structurare precum şi a serviciilor de intermediere financiară şi de vânzare pe piaţa primară internă de capital a celor două emisiuni de obligaţiuni municipale Tîrgu Mureş. Comisia va avea următoarea componenţă:

1) preşedinte: Dorin Florea - primar

2) secretar: Ada Grama - şef serviciu

3) membru: Kiss Imola - director economic

4) membru: dr. Kolosvari Zoltan - consilier municipal

5) membru: Doru Oprişcan - consilier municipal

Art. 7. Direcţiile şi serviciile de resort din cadrul Primăriei Municipiului Tîrgu Mureş vor aduce la îndeplinire prezenta hotărâre.

Municipiul Tîrgu-Mureş, la data 02.10.2003

Preşedinte de şedinţă

jrs. Fekete Attila Csaba

Contrasemnează

Secretarul municipiului Tîrgu Mureş

Cioban Maria

ANEXA nr. 1

SECŢIUNEA I.

NORME PROCEDURALE INTERNE PENTRU CONTRACTAREA SERVICIILOR FINANCIARE DE STRUCTURARE A EMISIUNILOR DE OBLIGATIUNI MUNICIPALE TÂRGU-MUREŞ

DESCRIEREA PROCEDURILOR

a) Autoritatea contractantă numeşte o comisie formată din următorii:

1) preşedinte :Dorin Florea -primar

2) secretar:Ada Grama-şef serviciu

3) membru:Kiss Imola-director economic

4) membru:dr.Kolosvari Zoltan-consilier municipal

5) membru:Doru Opriscan-consilier municipal

b) Autoritatea contractantă va solicita o ofertă de structurare din partea societăţii comerciale VMB PARTNERS SA Bucureşti. Descrierea serviciilor solicitate şi conţinutul ofertei sunt prezentate în secţiunile următoare.

c) Primirea ofertei finale până la data limită de 15.10.2003.

d) Îndeplinirea de către comisie a atribuţiilor care îi revin privitoare la examinarea ofertei primite şi la stabilirea clarificărilor necesare cu privire la ofertă care vor face obiectul negocierii.

e) Negocierea cu ofertantul a condiţiilor contractului de achiziţie. Obţinerea de către comisia de negociere din partea ofertantului a unui cost de structurare de cel mult 1,5 % din valoarea totală a emisiunilor.

f) Întocmirea şi înaintarea către conducerea primăriei municipiului TÎRGU-MUREŞ a raportului comisiei cu privire la negocieri şi la recomandarea asupra contractării.

g) Întocmirea, în urma avizării raportului menţionat la lit. f), a contractului final şi remiterea acestuia spre semnare ofertantului.

h) Încheierea contractului de achiziţie publică.

DESCRIEREA SERVICIILOR FINANCIARE DE STRUCTURARE SOLICITATE

Obiectul achiziţiei este constituit din servicii financiare de structurare referitoare la emisiunile de obligaţiuni municipale Tîrgu-Mureş în două etape, prima până la finele anului 2003 si a doua, respectiv până la finele trimestrului I al anului 2004, în valoare de totală de 50 miliarde lei, după cum urmează:

1. Analiza evolutiei si tendintelor ratelor de referinta BUBID si BUBOR pentru o zi, o saptamana, o luna, trei luni, sase luni, noua luni si un an, precum si a ratei dobanzii de referinta (RDR), analiza evolutiei indicatorilor macroeconomici (in special a inflatiei si a ratei dobanzii de referinta);

2. Definirea unor dobanzi preliminare;

3. Analiza investitiilor alternative din piata: certificate de trezorerie, bonuri de tezaur, depozite bancare, plasamente in valuta si testarea apetitului investitorilor pentru structura preliminara (termene de plata si dobanda);

4. Structurarea obligatiunilor ce vor fi emise de catre Municipiul Târgu Mureş în două etape, in valoare totală de 50 miliarde lei, în condiţiile şi limitele stabilite prin hotărârea Consiliului Local Târgu Mureş. Aceasta structurare include:

a) Alegerea si propunerea momentului optim pentru lansarea emisiunilor

b) Stabilirea termenelor de scadenta ale emisiunilor şi a încadrării în plafonul maximal de indatorare stipulat de art. 59 din OUG nr. 45/2003

c) Nivelul dobanzilor ce vor fi acordate

d) Frecventa platii dobanzilor

e) Termenii rambursarii capitalului imprumutat

f) Valoarea nominala

5. Asistenta in procesul de negociere si contractare a serviciilor de intermediere, agent de plata, vanzare pe piata primara si depozitare bancara

6. Realizarea proiectului preliminar al prospectului de emisiune

7. Asistenta in vederea notificarii catre Ministerul Finantelor Publice – Directia Generala a Trezoreriei Statului

8. Asistenta in vederea solicitarii avizelor CNVM

9. Asistenta în promovarea emisiunilor de obligatiuni în mass - media

10. Promovarea produsului financiar la nivelul investitorilor institutionali potentiali

11. Asistenta post-emisiune

12. Asistenta in cotarea celor doua emisiuni de obligatiuni municipale la Bursa de Valori Bucuresti.

CONTINUTUL OFERTEI

1. Oferta depusă va cuprinde următoarele:

2.1 Oferta tehnica, în conformitate cu cerinţele din descrierea serviciilor solicitate;

2.2 Oferta financiară / preţul serviciilor solicitate.

2. Oferta tehnică va conţine o descriere a metodologiei de abordare, incluzând:

2.1 Descrierea procesului de structurare şi a activităţilor necesare pentru lansarea emisiunii;

2.2 Calendarul de implementare;

2.3 Prezentarea costurilor estimate;

2.4 Propunerea de contract;

3. Preţul ofertei va fi exprimat în lei şi-sau în procente din valoarea totală a emisiunii.

SECŢIUNEA A II-A.

NORME PROCEDURALE INTERNE PENTRU ACHIZIŢIONAREA DE SERVICII FINANCIARE DE INTERMEDIERE REFERITOARE LA EMISIUNILE DE OBLIGAŢIUNI MUNICIPALE TÂRGU-MUREŞ

DESCRIEREA PROCEDURILOR

a) Autoritatea contractantă numeşte o comisie formată din următorii:

1) preşedinte :Dorin Florea -primar

2) secretar:Ada Grama-şef serviciu

3) membru:Kiss Imola-director economic

4) membru:dr.Kolosvari Zoltan-consilier municipal

5) membru:Doru Opriscan-consilier municipal

b) Autoritatea contractantă va solicita o ofertă de intermediere din partea grupului format din BANCA COMERCIALĂ ROMÂNĂ SA şi societatea de servicii de investiţii financiare BCR SECURITIES SA. Descrierea serviciilor solicitate şi conţinutul ofertei sunt prezentate în secţiunile următoare.

c) Primirea ofertei finale până la data limită de 17.10.2003.

d) Îndeplinirea de către comisie a atribuţiilor care îi revin privitoare la examinarea ofertei primite şi la stabilirea clarificărilor necesare cu privire la ofertă care vor face obiectul negocierii.

e) Negocierea cu ofertantul a condiţiilor contractului de achiziţie. Obţinerea de către comisia de negociere din partea ofertantului a unui cost de cel mult 1,5% din valoarea totală a emisiunilor.

f) Întocmirea şi înaintarea către conducerea primăriei municipiului TÎRGU-MUREŞ a raportului comisiei cu privire la negocieri şi la recomandarea asupra contractării.

g) Întocmirea, în urma avizării raportului menţionat la lit. f), a contractului final şi remiterea acestuia spre semnare ofertantului.

h) Încheierea contractului de achiziţie publică.

DESCRIEREA SERVICIILOR DE INTERMEDIERE SOLICITATE

Obiectul achiziţiei este constituit din servicii financiare de intermediere referitoare la emisiunile de obligaţiuni municipale TÎRGU-MUREŞ 2003 şi 2004,în valoare de 30 miliarde lei, respectiv 20 miliarde lei , după cum urmează:

1. Alcătuirea prospectelor de emisiune.

2. Îndeplinirea formalităţilor necesare în relaţia cu Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

3. Intermedierea vânzării pe piaţa primară de capital a obligaţiunilor emise de către Municipiul TÎRGU-MUREŞ.

4. Garantarea subscrierii integrale a obligaţiunilor emise de către Municipiul TÎRGU-MUREŞ

5. Tipărirea prospectelor de emisiune.

6. Executarea publicităţii legale a emisiunii de obligaţiuni.

7. Încasarea contravalorii obligaţiunilor vândute şi transferul acesteia către conturile autorităţii locale la cererea acesteia.

8. Înregistrarea deţinătorilor de obligaţiuni în Registrul Bursei sau într-un alt registru autorizat.

9. Listarea obligaţiunilor la Bursa de Valori Bucureşti.

10. Urmărirea calendarului plăţilor asociate cu emisiunile de obligaţiuni municipale TÎRGU-MUREŞ 2003 si 2004 şi solicitarea transferului acestora din conturile autorităţii locale în cele ale intermediarului.

11. Efectuarea plăţii dobânzii şi a principalului către investitori.

CONTINUTUL OFERTEI

1 Oferta depusă va cuprinde următoarele:

2.3 Oferta tehnica, în conformitate cu cerinţele din descrierea serviciilor solicitate;

2.4 Oferta financiară / preţul serviciilor solicitate.

2 Oferta tehnică va conţine o descriere a metodologiei de abordare, incluzând:

2.5 Descrierea procesului de intermediere şi a activităţilor necesare pentru lansarea emisiunii;

2.6 Calendarul de implementare;

2.7 Prezentarea costurilor estimate;

2.8 Propunerea de contract;

3 Preţul ofertei va fi exprimat în lei şi în procente din valoarea totală a emisiunii.